일정

주제

비고

1일차

6월 17일

  금융분석을 위한 엑셀 기초

 - 금융분석을 위한 필수 엑셀기능 소개 및 엑셀함수 정리

Excel / VBA실습

(개인 노트북 지참,

2016 오피스

설치 필수)

2일차

6월 20일

  금융 분석을 위한 확률/통계 기초

 - 확률/통계 기초이론 리뷰

 - 자산가격 모델링에 이용되는 주요 분포함수 정리

 - 금융분석을 위한 엑셀 통계함수 정리

3일차

6월 24일

  금융 분석을 위한 VBA 프로그래밍 기초

 - Excel 매크로 활용법

 - Function/Sub프로시저 소개

 - 변수/상수 및 기초 VBA문법

4일차

6월 27일

  블랙-숄즈 공식(Black-Scholes formula)

 - 블랙-숄즈 모형 소개

 - 조건문 및 워크시트 함수 활용법

 - Function?프로시저를 이용한 블랙-숄즈 옵션가격함수 구현

5일차

7월 1일

  위험중립가치평가와 파생상품

 - 위험중립가치평가 소개

 - 반복문 및 배열 활용법

 - Sub프로시저를 이용한 파생상품 평가모형 구현

6일차

7월 4일

  이항트리모형 (binomial tree model)

 - 이항트리에 기반한 CRR모형 소개

 - Sub프로시저를 이용한 CRR 옵션가격 평가모형 구현

 - Function 프로시저를 이용한 CRR 옵션가격함수 구현

7일차

7월 8일

  변동성(volatility) 추정 모형

 - 단순이동평균법 (simple moving average) 

 - 지수가중이동평균법 (exponentially weighted moving average)

 - 내재변동성(implied volatility)

8일차

7월 11일

  포트폴리오 이론(portfolio theory)

 - 평균-분산모형(mean-variance model) 소개

 - 상관계수와 분산효과(diversification effect)

 - Solver와 VBA를 이용한 효율적 투자선(efficient frontier) 구현

9일차

7월 15일

  몬테카를로 시뮬레이션(Monte-Carlo simulation)

 - 몬테카를로 시뮬레이션을 이용한 주가 시뮬레이션

 - 이색옵션(exotic options) 가치평가

10일차

7월 18일

  금융리스크와 Value at Risk Model

 - 상관관계를 갖는 난수생성 방법

 - 몬테카를로 시뮬레이션을 이용한 Value-at-Risk 구현

Excel VBA 활용 금융투자계량분석 교재 목차

주제

강의내용

페이지

1. Excel Basics

1-1. 알아 두면 편리한 기능들

1

1-2. 필수 엑셀함수

4

1-3. 수치적 최적화

6

2. Review of Statistics

2-1. 확률과 확률분포

11

2-2. 기대값, 분산, 공분산

16

2-3. 주요 확률분포

20

3. Introduction to VBA

3-1. VBA 소개

24

3-2. Visual Basic 편집기

27

3-3. Excel 매크로

29

3-4. Function/Sub 프로시저

32

3-5. 개체, 속성, 메서드

36

3-6. 범위 다루기

39

3-7. 변수와 변수선언문

43

3-8. 기타 고려사항

47

4. Black-Scholes Formual

4-1. Black-Scholes 옵션가격 결정모형 소개

51

4-2. Black-Scholes 함수 만들기

52

4-3. 조건문

54

4-4. 조건문 활용 Black-Scholes Formula

57

5. Risk Neutral Valuation

5-1. 위험중립가치평가 소개

60

5-2. 1기간 이항트리 서브 프로시저

67

5-3. 배열

70

5-4. 순환문

72

5-5. 2기간 이항트리 서브 프로시저

75

6. Cox-Ross-Rubinstein Model

6-1. Cox-Ross-Rubinstein 모형 소개

80

6-2. 3-step 모형

81

6-3. 10-step 모형

84

6-4. Convergence

86

7. Volatility Modeling

7-1. 변동성의 의미

88

7-2. 시간의 제곱근 공식

88

7-3. 단순이동평균법

90

7-4. 지수가중이동평균법

92

7-5. 내재변동성

95

8. Portoflio Theory

8-1. 평균분산모형 소개

103

8-2. 분산효과

103

8-3. 효율적 투자선 도출

110

9. Monte-Carlo Simulation

9-1. Monte-Carlo Simulation 개요

123

9-2. 주가행태모형

123

9-3. VBA를 이용한 몬테카를로 시뮬레이션

126

10. Value-at-Risk Model

10-1. Value-at-Risk

142

10-2. 개별종목의 VaR

144

10-3. 포트폴리오의 VaR

147